3%利率产品9月1日停售！你会“炒停售”吗？

因此，各家险企集中在2月底下架停售了一批经代渠道产品。

当时海伦姐就曾与小伙伴们沟通探讨过，本年内估计还会有一轮产品停售，受利率压降影响，果然在半年后，预定利率压降至2.5%。

2024年8月2日，国家金融监管总局发布《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（以下简称通知）。通知要求，自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，相关责任准备金评估利率按2.5%执行，预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。

自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，相关责任准备金评估利率按1.5%执行。

虽然今年内，已经连续两次集中停售，但海伦姐仍然认为，产品停售还将持续。

首当其冲，伴随“报行合一”整改持续深入，个险渠道产品也即将进入变革期，但由于个险渠道的费用执行还涉及到各家公司代理人基本法，相对银保、经代渠道将更加复杂，执行之后，对代理人的影响巨大。

其次，利率下行影响资产端收益，负债端要求打破刚性承兑，2.5%预定利率或将再降。

有可能引起产品停售的另外一深层次的原因是保险公司普遍具有“降低负债端成本”的强烈需求，保险公司投资端承压，为防范利差损风险，虽然已将预定利率下降至2.5%，但仍有继续下降的趋势。

在最新的通知中特别明确，要建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。具体执行层面，将由中国保险行业协会参考5年期以上贷款市场报价利率(LPR)、5年定期存款基准利率、10年期国债到期收益率等长期利率来确定预定利率基准值，并报金融监管总局。达到触发条件后，各保险公司可按照市场化原则及时调整产品定价。

根据市场行情报价（如下表），结合中长期的降息趋势已基本确定，2.5% 保险预定利率仍有继续下降的趋势。

怎么降低负债端成本呢？最简单的方式就是下调保证收益，无论是传统险、分红险，万能险，通过预定利率或保证利率的下调，即可实现负债端成本下降。

因此在在低利率市场环境下，保险公司投资端承压，为防范利差损风险，预定利率仍有继续下调的需求，产品更新迭代不可避免。

通过上文的描述，海伦姐相信大家对于近期以及未来产品停售的原因已经非常清晰了。除了上述提到的监管政策、公司需求之外，有的时候产品停售也体现了保险公司的策略调整，例如为了阶段性的目标、产品的升级迭代、业务重心调整等等。

所以海伦姐对于客户的提醒是：不必盲从追停售，保险是一款金融工具，大家应该合理规划，结合自身的实际需求来挑选适合的产品。

我们应该“以客为尊”，回归原点，真正做到以客户需求为导向全方位保险销售模式。

其实最新下发的通知也有提及这一点，强化销售行为管理，加强产品适当性管理，根据消费者需求、风险承受能力和交费能力销售适配的保险产品。

从理念基础上，我们应当以客户需求为销售导向，以寿险保障为规划基础，以产品组合为解决方案。

结合消费者需求，我们应该提供

“4+1”需求分析，即：

身故保障需求

退休养老保障需求

健康医疗保障需求

子女教育保障需求

 + 财富管理需求